投资建议如何制定 高盛：守护华虹半导体“买入”评级 想法价31.3港元
高盛发布商讨答复称，守护华虹半导体（01347）“买入”评级，想法价31.3港元。固然公司产物PMIC、CIS、逻辑及射频产物需求慎重，但由于终局阛阓，如破钞电子及汽车增长仍然和善，微限制单位（MCU）及功率分立器件可能需要更多时分智商归附。
在需求逐渐复苏的复旧下，高盛守护对华虹的恒久正面主见，因腹地客户对华虹的独特手艺有越来越高的偏好，而华虹的独特手艺在破钞电子、电脑、电动车、新动力和工业边界皆有正常的期骗。
高盛忖度，华虹2024年第4季收入将年增19%至5.41亿好意思元，冒失合乎集团5.3-5.4亿好意思元的指导想法。尽管预期12英寸晶圆厂将达到满载，8英寸晶圆厂也将处于高负载状态，但以为晶圆价钱的回升仍然和善，且需要时分。
高盛预期华虹2024年第4季毛利率，将和善高潮至12.9%，与指导想法的11%-13%范围一致。尽管毛利率逐渐改善，华虹仍暴露第二座12英寸晶圆厂应于2025年首季驱动投产，四肢迈向40纳米手艺及恒久业务引申的战术性投资。
措置层指出，新厂房的产能引申将以按序渐进的边幅进行，可因应阛阓状态而弹性诊疗，该行预期这将可豪恣往常加多的筹算与维修资本的影响。
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